课程名称
金融工程学
课程负责人
陈艳教授，早稻田大学工学博士，湖南大学“岳麓学者”，博士生导师，“高性能分布式账本与数字金融”教育部重点实验室副主任。湖南省“湖湘青年英才”科技创新类人才计划入选者，上海市“浦江人才计划”入选者，上海市“晨光学者计划”入选者，任中国优选法统筹法与经济数学研究会理事、管理科学与工程学会理事、湖南省系统工程与管理学会常务理事等。长期从事管理科学领域的研究工作，研究方向包括数字金融、机器学习、复杂网络、智能优化、风险管理等。已在国内外高水平期刊Journal of International Money and Finance, Energy Economics, International Review of Financial Analysis, Journal of futures markets, European Journal of Operational Research，以及《中国管理科学》《系统工程理论与实践》等发表论文50余篇。作为负责人主持过国家自然科学基金面上项目、国家自然科学基金重点项目子项目、国家自然科学基金青年项目、教育部人文社科规划项目，以及多个省部级项目。曾荣获上海市教学成果一等奖。
课程教学团队成员
周越
课程简介
本课程是财务管理专业的一门学科核心课程。课程以约翰赫尔的国际经典教材《期权、期货及其他衍生产品》为基础，系统讲授金融工程学的核心内容。通过学习，学生将掌握远期、期货、期权等金融衍生产品的基本原理，学习衍生品定价的核心模型（如二叉树模型、布莱克-斯科尔斯模型），并理解运用这些工具进行套期保值的策略与方法。课程还将引导学生掌握金融工程的技术方法，包括数学建模、数值计算、仿真模拟等，旨在培养其设计、开发创新型金融解决方案，并运用工程化手段解决实际金融问题的能力。
本课程的特色与亮点在于：注重培养学生将金融理论、数学工具与市场实践相融合的“金融工程思维”。课程强调通过案例教学和量化分析方法，训练学生将抽象的金融模型转化为解决实际问题的创新方案的能力，实现从理论到实践的有效过渡。同时，课程贯穿了金融职业道德与社会责任的教育，引导学生在掌握金融创新技术的同时，深刻理解其背后的伦理维度，旨在培养既具备扎实专业功底，又拥有审慎风险意识和社会责任感的复合型金融人才。
课程教学大纲
第一章 金融工程概述
教学目的与要求：
金融工程的概念、金融工程的发展历史与背景、金融工程的基本分析方法、金融工程与风险管理之间的关系、金融理论的发展与金融工程之间的关系、金融产品定价的基本方法、无套利定价法、风险中性定价法、状态价格定价技术以及积木分析法
教学内容：
1.识记：金融工程、无套利定价法、风险中性定价法、状态价格定价技术以及积木分析法
2.领会：金融工程的发展历史与背景、金融工程的基本分析方法
3.简单应用：金融工程与风险管理之间的关系、金融理论的发展与金融工程之间的关系
4.综合应用：金融产品定价的基本方法
第二章 远期与期货
教学目的与要求：
远期与远期市场、期货与期货市场、远期与期货的比较、金融远期和期货市场概述、远期价格和期货价格的关系、无收益资产远期合约的定价、支付已知现金收益资产远期合约的定价、支付已知收益率资产远期合约的定价以及期货价格和现货价格的关系、远期与期货的运用、运用远期与期货进行套期保值、运用远期与期货进行套利与投机
教学内容：
1.识记：远期与远期市场、期货与期货市场
2.领会：远期与期货的区别、远期价格和期货价格的关系
3.简单应用：无收益资产远期合约的定价、期货价格和现货价格的关系
4.综合应用：远期与期货的比较、支付已知现金收益资产远期合约的定价、支付已知收益率资产远期合约的定价以及期货价格和现货价格的关系、运用远期与期货进行套期保值、运用远期与期货进行套利与投机
第三章 股指期货、外汇远期、利率远期与利率期货
教学目的与要求：
股票指数期货、外汇远期、远期利率协议、利率期货
教学内容：
1.识记：股票指数期货、外汇远期、远期利率协议、利率期货
2.领会：股票指数期货、外汇远期、远期利率协议、利率期货
3.简单应用：股票指数期货、外汇远期、远期利率协议、利率期货
4.综合应用：股票指数期货、外汇远期、远期利率协议、利率期货
第四章 互换
教学目的与要求：
互换的定义、互换市场的概述、金融互换的种类、互换的定价、利率互换的定价、货币互换的定价、互换的风险、互换的应用、运用互换进行套利、运用互换进行风险管理、运用互换创造新产品
教学内容：
1.识记：互换、互换市场、利率互换、货币互换
2.领会：互换的种类、互换的定价、互换的风险
3.简单应用：利率互换的定价、货币互换的定价
4.综合应用：运用互换进行套利、运用互换进行风险管理、运用互换创造新产品
第五章 期权与期权市场
教学目的与要求：
期权的定义与种类、期权市场、期权交易机制、期权与其他衍生产品的区别与联系、期权的回报与价格分析、期权的回报与盈亏分布、期权交易头寸及其运用、期权交易策略及其运用、期权组合盈亏图的算法、期权价格的特性
教学内容：
1.识记：期权、期权市场、期权的盈亏
2.领会：期权的分类、期权交易机制、期权的回报与盈亏分布
3.简单应用：期权的回报与价格分析、期权与其他衍生产品的区别于联系
4.综合应用：期权、期权组合盈亏图的算法、期权价格的特性
第六章 布莱克—舒尔斯—默顿期权定价模型
教学目的与要求：
布莱克—舒尔斯—默顿期权定价模型的基本思路、股票价格的变化过程、布莱克—舒尔斯—默顿期权定价公式、B—S—M期权定价公式的精确度评价与拓展、该模型的缺陷，交易成本，波动率微笑和波动率期限结构，随机波动率，不确定的参数，跳跃扩散过程，崩盘模型
教学内容：
1.识记：布莱克—舒尔斯—默顿期权定价公式
2.领会：布莱克—舒尔斯—默顿期权定价模型的基本思路、股票价格的变化过程
3.简单应用：布莱克—舒尔斯—默顿期权定价公式
4.综合应用：BSM期权定价公式
第七章 期权定价的数值方法
教学目的与要求：
二叉树期权定价模型，蒙特卡罗模拟，有限差分方法
教学内容：
1.识记：期权定价数值方法的公式
2.领会：二叉树期权定价模型，蒙特卡罗模拟及有限差分方法的思想
3.简单应用：二叉树期权定价模型
4.综合应用：二叉树期权定价模型，蒙特卡罗模拟，有限差分方法等期权定价数值方法
第八章 期权价格的敏感性和期权的套期保值
教学目的与要求：
Delta与期权的套期保值、Theta与套期保值、Gamma与套期保值、Vega、rgo与套期保值、交易费用与套期保值
教学内容：
1.识记：Delta、Theta、Gamma、Vega、rgo、套期保值
2.领会：Delta与期权的套期保值、Theta与套期保值、Gamma与套期保值、Vega、rgo与套期保值、交易费用与套期保值
3.简单应用：期权价格的敏感性
4.综合应用：期权价格的敏感性和期权的套期保值
课程上线时间
2023年3月1日
课程上线平台
智慧树
平台链接
https://coursehome.zhihuishu.com/courseHome/1000078357#teachTeam
